Рынок и аналитика banner
Подписаться сейчас!

Прогнозы
31.08.09

Еженедельный обзор рынка акций 31 августа - 4 сентября 2009

Статистика на неделю


КАЛЕНДАРЬ  ВАЖНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ  СОБЫТИЙ


01  сентября
«РОСНЕФТЬ» публикует финансовую отчётность за 1 пол-е 2009г по МСФО
«ФАРМСТАНДАРТ»  публикует финансовую отчётность за 1 пол-е 2009г по МСФО
04  сентября 
Закрытие реестра акционеров «МТС»
«СЕВЕРСТАЛЬ» публикует финансовую отчётность за 1 пол-е 2009г по МСФО


КАЛЕНДАРЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТАТИСТИКИ США 31.08.09 ПО 04.09.09


понедельник,
31 августа
17:45 Индекс деловой активности ассоциации менеджеров  Чикаго (Chicago PMI)  в  августе
вторник,
1 сентября
18:00 Индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Mfg Index)  в  августе
Объём расходов на строительство (Construction Spending) в июле

среда,
2 сентября
16:30 Производительность труда и стоимость рабочей силы (Productivity and Cost)  в 2 кв. 2009г
18:00 Фабричные заказы (Factory Orders)  в июле
18:30 Запасы нефти и нефтепродуктов (EIA Petroleum Status Report) за  неделю
четверг,
3 сентября
16:30 Обращения   за пособиями по безработице (Jobless Claims)  за  неделю     
18:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (ISM Non-Mfg Index)  в  августе
Заседание Европейского ЦБ
пятница,
4 сентября
16:30 Ситуация с занятостью (Employment Situation)  в  августе

Общая стратегия и аналитика:


Под напряжением находится валютный рынок в зависимости от американского доллара, из-за огромного внешнего долга США, растущего дальше. Спрогнозировать дальнейшие перетоки капиталов достаточно сложно.
•    В обозримой перспективе цены на нефть, на наш взгляд, будут консолидироваться в широком диапазоне $55 - $75 за баррель, с последующим выходом вверх или вниз.
•    В зависимости от цен на нефть будут двигаться российские фондовые индексы. Что касается американских и мировых фондовых индексов, то чёткой направленности нет, но восстановление экономик будет не скорым, поэтому рассчитывать на серьёзный рост не приходится.
Профессор Колумбийского университета, лауреат Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц, вслед за Уорреном Баффеттом, раскритиковал  вложения в доллар как плохой инструмент для сбережений. Нынешняя резервная система устарела, считает он. Правительство США продолжает накачивать экономику деньгами и общий объем кредитования экономики США со стороны министерства финансов, по данным Bloomberg, составил $1,1 трлн. Часть этой ликвидности может уйти в развивающиеся рынки, что приведет к созданию новых пузырей в недвижимости и на фондовом рынке, считает Стиглиц. Это грозит прежде всего азиатским странам, которые должны стремиться защитить себя с помощью налогов на прирост капитала и ограничения банковских кредитов. Джозеф Стиглиц считает, что нужна новая резервная система: доллар  уже не справляется с ролью инструмента для сохранения стоимости капитала.Но с другой стороны и альтернативы доллару пока нет как денежной единице, вбирающей в себя  огромные массы денег. Инициатором создания новой системы  должен стать Китай, как крупнейший держатель международных резервов. Хотя Китай и начал диверсификацию, покупая золото, сырье и облигации МВФ, но темпы  ежемесячного наращивания  долларов сохраняются.(Для справки: международные резервы Китая составляют $2,13 трлн., из них $776,4 млрд размещены в американских госбумагах).

Президент США  номинировал Бена Бернанке на второй срок в качестве главы Федеральной резервной системы (ФРС). Это решение успокоило мировых инвесторов, которые  доверяют Бернанке. Скорее всего ослабление доллара в ближайшее время продолжится по причине абсолютно низкой учетной ставки, огромного дефицита бюджета США и растущего внешнего долга. Перед Беном Бернанке стоит сложная задача - стабилизировать финансовые рынки и одновременно не допустить роста инфляции. Бен Бернанке заявил, что американская экономика может возобновить рост в краткосрочной перспективе.

Dow Jones & Co. рассматривает вопрос о продаже  бизнеса компании, связанный с фондовыми индексами. Этот может привести к продаже индекса Dow Jones Industrial Average, в расчет которого входят акции 30 крупнейших компаний США. Одним из претендентов на этот бизнес Dow Jones является MSCI Inc., бывшее подразделение Morgan Stanley, специализирующееся на разработке фондовых индексов.

Объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 21 августа 2009г. составлял 398,3 млрд долл. против 400,6 млрд долл. на 14 августа с.г., сообщил 27 августа департамент внешних и общественных связей Банка России. Золотовалютные резервы Банка России уменьшились за неделю на 2,3 млрд долл., или на 0,6%.Международные резервы РФ представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства Российской Федерации. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (SDR), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.    

Пошлина на экспорт нефти из России с 1 сентября может увеличиться до $237-241 за тонну. В таком случае повышение составит 6,8%-8,5% С 1 июля пошлина составляет $222 за тонну

Сбербанк России возвращается к практике выдачи кредитов в валюте физическим лицам, сообщил  председатель правления Сбербанка Герман Греф. "Кроме того, мы предоставили возможность гражданам перевести долларовые кредиты в рублевые", - добавил он.

Комментарии к  рынку ценных бумаг   и  технический срез:


Fitch не меняет рейтинги РусГидро в связи с аварией на Саяно-Шушенской ГЭС и ждет действий правительства РФ. Авария является негативным рейтинговым фактором для ОАО "РусГидро", но полное финансовое влияние этой ситуации на компанию будет зависеть от действий российского правительства, говорится в пресс-релизе международного рейтингового агентства Fitch.  Министерство энергетики РФ  может запросить повышение регулируемых тарифов, чтобы помочь "РусГидро" компенсировать капитальные вложения, которые в настоящее время оцениваются в 40 млрд рублей. Премьер-министр РФ Владимир Путин  поручил правительству разработать проект постановления о возможности временного введения государственного регулирования цен на оптовом рынке электроэнергии в связи с аварией. Потенциальная продажа казначейских акций также будет оказывать влияние на кредитоспособность. ОАО "РусГидро" изучает разные пути финансирования восстановительных работ на Саяно-Шушенской ГЭС, сообщил представитель компании. В пользу государства "РусГидро" может провести еще одну дополнительную эмиссию. В качестве других возможных источников представитель компании назвал возможность профинансировать строительство за счет бюджетных средств и оставить станцию в федеральной собственности, а также взять кредит у госбанков, если они предложат выгодные условия.

Наблюдательный совет ВТБ решил, что 9 трлн акций новой эмиссии будут размещаться по 4,82 коп.Согласно словам финансового директора ВТБ Николая Цехомского в 2010 г. банку может понадобиться еще одна допэмиссия, а в июне в устав ВТБ были внесены изменения, увеличивающие возможное количество объявленных акций с 5 трлн до 14 трлн.

ФСФР зарегистрировала дополнительный выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Российские железные дороги".Как говорится в сообщении ФСФР, путем закрытой подписки будет размещено 11 млн 318 тыс. 400 акций номиналом 1 тыс. руб. Таким образом, общий объем допвыпуска по номиналу составит 11 млрд 318 млн 400тыс. рублей

Чистая прибыль ОАО "Магнит" в 1-м полугодии 2009 года по МСФО увеличилась на 147%, или в 2,5 раза, и составила 3 млрд 899,5 млн руб. В долларовом выражении прибыль выросла в 1,8 раза и составила $117,9 млн, говорится в сообщении компании.


Стратегия:
Держать краткосрочный портфель ценных бумаг  в направлении 1150 пунктов по индексу РТС на
20-35%  капитала, выделенных на операции с акциями или просто спекуляции с высоким уровнем дисциплины.
                              
Индекс  РТС: (WEEKLY)
   
  
 
Виктор Свистунов, портфельный управляющий инвестиционной компании "Петроинвест"
svistunov@petroinvest.ru

Все советы,  мнения, рекомендации  не имеют   обязательный характер, а только информационный!

Возврат к списку

добавить в закладки поиск Карта сайта Отправить письмо
логин пароль
ЗАО «ПЕТРОИНВЕСТ»
Copyright © Петроинвест 2005-2008
195112, Россия, Санкт-Петербург
Малоохтинский пр., д. 16, корп. 1
тел.: +7 (812) 528 3111 +7 (812) 528 5411
gradientPolosa